경기 사이클

거시 지표를 종합해 현재 경기 국면을 판정하고, 국면에 맞는 섹터 로테이션을 제시합니다.

🍂경기사이클: 둔화기성장 둔화·이익률 하락Macro Score 57.6 · 신뢰도 42%

📈 선호 섹터 (KR)

HealthcareCommunication ServicesConsumer Defensive

📉 회피 섹터 (KR)

TechnologyBasic MaterialsIndustrials

📈 선호 섹터 (US)

HealthcareUtilitiesConsumer Defensive

📉 회피 섹터 (US)

TechnologyIndustrials

지표 19개 평가·긍정 8·부정 5·China Macro 43

평가 지표

Leading Index (PMI proxy)58.60▲

Industrial Prod YoY2.25▲

Unemployment4.20▲

Yield Curve 10Y-2Y0.33―

10Y Treasury5.10▼

Fed Funds Rate3.75―

CPI YoY4.02―

VIX19.99▲

DXY101.84―

WTI101.41▼

Copper6.53▲

Gold4181.10―

USD/KRW1329.60―

KOSPI5668.05▲

KOSPI MA20 Diff-14.55▼

KOSPI 60d Momentum-13.02▼

KOSDAQ MA20 Diff-5.99▼

KR Exports YoY67.76▲

KR Imports YoY22.44▲

경기사이클: 둔화기 | Macro Score: 58/100 | China Macro: 43/100 | 지표: 8긍정/5부정

4단계 사이클 모델

🌱회복기

경기 저점을 통과해 반등하는 구간. 금리 인하와 실업 개선이 동반됩니다.

선호: 경기소비재 · 산업재 · 금융

🔥확장기

성장이 가속되고 인플레 압력이 붙어 금리 인상이 시작되는 구간.

선호: 기술 · 소재 · 에너지

🍂둔화기현재

성장률이 꺾이고 기업 이익률이 하락하기 시작하는 구간.

선호: 필수소비재 · 헬스케어 · 유틸리티

❄️침체기

역성장과 실업 상승이 나타나고 금리는 동결·인하로 전환되는 구간.

선호: 필수소비재 · 유틸리티 · 채권

환율 · 원자재 영향 매트릭스