경기 사이클

거시 지표를 종합해 현재 경기 국면을 판정하고, 국면에 맞는 섹터 로테이션을 제시합니다.

🌱경기사이클: 회복기저점 통과·금리 인하·실업 개선Macro Score 62.9 · 신뢰도 47%

📈 선호 섹터 (KR)

Financial ServicesIndustrialsConsumer CyclicalReal Estate

📉 회피 섹터 (KR)

UtilitiesConsumer Defensive

📈 선호 섹터 (US)

Financial ServicesIndustrialsConsumer Cyclical

📉 회피 섹터 (US)

UtilitiesConsumer Defensive

지표 19개 평가·긍정 9·부정 2·China Macro 43

평가 지표

Leading Index (PMI proxy)58.60▲

Industrial Prod YoY1.42▲

Unemployment4.10▲

Yield Curve 10Y-2Y0.36―

10Y Treasury5.17▼

Fed Funds Rate3.63―

CPI YoY3.71―

VIX16.38▲

DXY101.46―

WTI89.87―

Copper6.63▲

Gold4195.30―

USD/KRW1353.82―

KOSPI6889.74▲

KOSPI MA20 Diff0.69―

KOSPI 60d Momentum-17.03▼

KOSDAQ MA20 Diff2.80▲

KR Exports YoY70.67▲

KR Imports YoY27.55▲

경기사이클: 회복기 | Macro Score: 63/100 | China Macro: 43/100 | 지표: 9긍정/2부정

4단계 사이클 모델

🌱회복기현재

경기 저점을 통과해 반등하는 구간. 금리 인하와 실업 개선이 동반됩니다.

선호: 경기소비재 · 산업재 · 금융

🔥확장기

성장이 가속되고 인플레 압력이 붙어 금리 인상이 시작되는 구간.

선호: 기술 · 소재 · 에너지

🍂둔화기

성장률이 꺾이고 기업 이익률이 하락하기 시작하는 구간.

선호: 필수소비재 · 헬스케어 · 유틸리티

❄️침체기

역성장과 실업 상승이 나타나고 금리는 동결·인하로 전환되는 구간.

선호: 필수소비재 · 유틸리티 · 채권

환율 · 원자재 영향 매트릭스